Paramount permitirá negociações exclusivas com Skydance, acordo arriscado

A Paramount disse à Skydance que não estenderia a janela exclusiva do estúdio de Hollywood para negociar uma fusão, disseram duas pessoas com conhecimento das decisões na sexta-feira, colocando o acordo em risco, mas abrindo a porta para outros pretendentes para o dono da MTV e da Nickelodeon.

O desenvolvimento representa um grande obstáculo para Skydance, um estúdio de cinema que há meses negocia um acordo complicado para se fundir com a Paramount. Muitos investidores da Paramount manifestaram-se contra esse acordo, dizendo que enriqueceria Shari Redstone, presidente do conselho da empresa, às custas de outros acionistas.

O período de 30 dias para negociações exclusivas com um comitê especial do conselho da Paramount expira no final desta sexta-feira. Não está claro o que a Skydance, fundada pelo criador e produtor de tecnologia David Ellison, e seu patrocinador, RedBird Capital Partners, fará a seguir. A empresa poderia esperar que a Paramount voltasse às negociações, poderia fazer uma oferta mais alta ou desistir. A empresa teme ser usada pela Paramount para aumentar o preço de outro licitante.

O comité especial da Paramount irá agora provavelmente concentrar-se na negociação com outro pretendente, a Sony Pictures Entertainment, que se associou à gigante de private equity Apollo Global Management para fazer uma oferta de 26 mil milhões de dólares pela empresa. Os acionistas da Paramount preferem a oferta totalmente em dinheiro – que incluiria a assunção da dívida da Paramount – porque lhes daria um prémio substancial sobre o preço atual das ações da empresa.

O comitê especial da Paramount deve se reunir no sábado para discutir o acordo, disseram as duas pessoas com conhecimento dos planos da empresa.

O acordo com a Sony e a Apollo não ocorre sem riscos. As regulamentações governamentais restringem a propriedade estrangeira de redes de transmissão, como a CBS da Paramount. A Sony Pictures Entertainment é uma divisão do Grupo Sony, com sede em Tóquio, e é improvável que consiga obter uma licença para possuir a CBS. Mas existem possíveis soluções para esse problema: a Apollo poderia solicitar a titularidade da licença à CBS, ou o grupo poderia decidir vender a rede.

O destino da Paramount está, em última análise, nas mãos da Sra. Redstone. Seu controle da National Amusements, controladora da Paramount, lhe dá o poder de bloquear qualquer acordo. Redstone já assinou um acordo potencial entre a Skydance e a National Amusements que lhe permitiria vender sua participação por cerca de US$ 2 bilhões, mas esse acordo depende da aprovação de uma fusão da Paramount e da Skydance.

CNBC mais cedo relatado que a Paramount estava planejando encerrar as negociações exclusivas com a Skydance.