O que é o investimento halal islâmico e porque está a aumentar?

A economia halal islâmica global deverá atingir um valor de mercado de 7,7 biliões de dólares até 2025, mais do dobro dos 3,2 biliões de dólares alcançados em 2015 e significativamente superior aos 5,7 biliões de dólares que foi avaliada há menos de três anos em 2021, de acordo com a indústria. especialistas.

Um relatório do Conselho Geral de Bancos e Instituições Financeiras Islâmicas revelou no ano passado que o mercado global de fundos islâmicos cresceu mais de 300% na última década, com quase 200 mil milhões de dólares agora sob gestão a nível mundial.

As estatísticas mostram um aumento tanto na procura de investimentos halal – ou “compatíveis com a sharia” – como nas oportunidades.

O investimento é permitido pelo Islão, mas certos aspectos da prática de investimento – como cobrar ou pagar juros – não o são. Tradicionalmente, isto significou uma falta de oportunidades para os poupadores e investidores muçulmanos no passado.

O que é investimento halal?

Halal é um termo árabe que significa “permitido” e estipula que:

• As transações não podem envolver “riba” (juros).
• Os investimentos não devem ser feitos em bens ou mercadorias “haram” (ilegais), como produtos suínos, álcool ou equipamento militar, entre outros.
• Os investimentos não podem ser feitos com base em “gharar”, que tem sido descrito como “transações altamente incertas ou transações contrárias à ideia de certeza e transparência nos negócios”.

“O investimento halal consiste basicamente em administrar seu dinheiro e finanças de acordo com sua fé”, disse Omar Shaikh, diretor do Conselho Financeiro Islâmico do Reino Unido (UKIFC), à Al Jazeera. “Os muçulmanos acreditam que ganhar dinheiro de uma forma halal é melhor do que ganhar dinheiro (mesmo que seja mais) de uma forma que seja prejudicial à sociedade e contra a moral da religião.”

Umar Munshi, cofundador e diretor-gerente do grupo financeiro islâmico Ethis, disse que o cumprimento da sharia é fundamental, mas as instituições e os investidores que procuram investimentos éticos precisam ir ainda mais longe para garantir que um negócio seja completamente ético.

“As ações de uma empresa não devem ter um impacto negativo na sociedade ou no meio ambiente”, disse Munshi à Al Jazeera. “Portanto, não é apenas compatível, mas também evita ter um impacto negativo. Investir numa empresa de tabaco, por exemplo, pode estar em conformidade com a sharia, mas não é bom para a sociedade.”

Como funciona o investimento halal?

Um exemplo de investimento halal é o financiamento empresarial islâmico, que funciona utilizando novos modelos de participação nos lucros, seguros compatíveis com a sharia e sukuk, um certificado financeiro islâmico que representa uma participação na propriedade.

Ao contrário dos títulos convencionais – uma forma de IOU que os investidores podem comprar para receber pagamentos de juros – os investidores sukuk recebem a propriedade parcial de uma empresa e depois recebem pagamentos de lucros, que são gerados ao longo do tempo. Estes pagamentos são feitos em vez de juros, a fim de garantir o cumprimento da sharia.

“As finanças islâmicas como sector mal têm 30 anos, sendo que nos últimos 15 anos assistimos ao maior desenvolvimento”, disse Shaikh do UKIFC. “Leva tempo para educar e conscientizar e, à medida que isso aconteceu, mais bancos se concentraram em atender à demanda por investimentos halal. Isso, por sua vez, ajuda a criar mais produtos, o que cria mais demanda.”

Por que o investimento halal está se tornando mais popular?

Um relatório da Goldman Sachs publicado em Dezembro de 2022 estimou que, até 2075, cinco das 10 maiores economias do mundo – Índia, Indonésia, Nigéria, Paquistão e Egipto – terão populações muçulmanas que ascenderão a mais de 850 milhões de pessoas.

À medida que a população aumenta, aumenta também a procura por produtos financeiros. De acordo com o Relatório sobre o Estado da Economia Islâmica Global de 2023, publicado pelo grupo de investigação DinarStandard, cerca de 25,9 mil milhões de dólares foram investidos em investimentos compatíveis com a sharia no exercício financeiro de 2022-23, marcando um crescimento anual de 128 por cento.

“Em geral, é [halal investment] está em ascensão. As pessoas estão muito mais instruídas e mais conscientes de como o seu dólar impacta o cenário socioeconómico global”, disse Siddiq Farid, cofundador da SmartCrowd, uma plataforma de investimento imobiliário com sede no Dubai.

“Eles também são muito mais cautelosos, o que leva a investimentos mais éticos, dos quais o investimento halal é um grande componente. Está aumentando, principalmente entre as gerações mais jovens. Os millennials são muito mais conscientes socialmente. As pessoas percebem exatamente para onde seu dinheiro está indo e como está sendo usado.”

O aumento das oportunidades de investimento halal e a sua facilidade de acesso também são citados como razões que impulsionam o aumento da procura.

A guerra de Israel em Gaza e o seu impacto

Mais recentemente, o aumento da procura de investimentos halal recebeu um impulso adicional, à medida que os consumidores boicotavam marcas vistas como apoiando Israel e a sua guerra contra Gaza.

A guerra, que viu mais de 32 mil palestinianos mortos por ataques israelitas em Gaza, “ajustou” a mentalidade destes investidores, disse Farid.

“O investimento Halal tem aumentado de forma constante e acelerou ainda mais nos últimos seis meses, principalmente entre os millennials e pessoas com menos de 40 anos”, disse ele.

“Mas, no passado, eram mais essas pessoas que procuravam apenas algo halal. Contanto que não seja haram, tudo bem. Agora, há mais consciência não apenas do halal, mas do halal alinhado com valores e fé. Todos esses movimentos de boicote tornaram as pessoas muito mais conscientes de que algo pode ser halal, mas você pode não necessariamente querer usá-lo, estar associado a ele ou investir nele.”

Como a tecnologia contribuiu para o aumento do investimento halal?

A revista FinTech informou em dezembro do ano passado que, embora os muçulmanos representem quase um quarto da população mundial, apenas um por cento dos ativos financeiros se qualificam como compatíveis com a sharia. Isto irá mudar, dizem os especialistas, com a chegada da “fintech” – tecnologia financeira que pode tornar o investimento muito mais acessível para consumidores comuns e investidores individuais.

“Os muçulmanos geralmente não são tão educados quando se trata de investir, e isso se deve em parte à falta de opções disponíveis para eles como os muçulmanos. Mesmo a informação básica relativa aos investimentos que cumprem a sharia muitas vezes não está disponível para a maioria da população muçulmana”, disse Ibrahim Khan, cofundador da plataforma financeira online Islamic Finance Guru, numa entrevista à revista FinTech.

No entanto, a ascensão das redes sociais contribuiu para uma maior consciencialização e um crescimento significativo das finanças que cumprem a sharia. Além disso, a fintech tornou mais acessíveis as opções de investimento halal, que muitas vezes são muito mais convenientes e fáceis de usar com um smartphone ou laptop.

O grupo de consultoria McKinsey & Company publicou uma pesquisa em janeiro deste ano mostrando que “as receitas da indústria fintech deverão crescer quase três vezes mais rápido do que as do setor bancário tradicional entre 2023 e 2028”.

“Seu telefone geralmente é fisicamente a coisa mais próxima de você. As Fintechs são capazes de partir desse paradigma e construir soluções que sejam eficientes e aumentem a transparência e a escolha para os clientes de varejo. É aqui que ocorre grande parte da ação. Muitos bancos estão agora criando soluções baseadas em fintech ou adquirindo players de fintech”, disse Shaikh do UKIFC.

Munshi acrescentou que o ponto de venda das fintechs é a idade do público-alvo.

“A geração mais jovem está mais aberta a investir online”, disse Munshi, cuja empresa opera uma plataforma e comunidade online para oportunidades alternativas de financiamento e investimento.

A mesma pesquisa da McKinsey & Company mostrou que a indústria fintech levantou capital recorde na segunda metade da década de 2010. O financiamento de capital de risco cresceu de 19,4 mil milhões de dólares em 2015 para 33,3 mil milhões de dólares em 2020, um aumento de 17% face ao ano anterior.

Em julho de 2023, as empresas fintech de capital aberto tinham uma capitalização de mercado combinada de US$ 550 bilhões, o dobro de 2019, segundo a pesquisa.